Инвесторы дожали "Русские масла"

В четверг сбытовая компания группы "Русские масла" — ООО "Торговый дом "Русские масла"" — допустила второй за последнюю неделю технический дефолт по облигационному займу. Общая задолженность ООО составила более 1 млрд руб. (более $40 млн). Чтобы исполнить обязательства перед инвесторами, владельцы готовы продать за $30-50 млн 20-25% всей группы: предложение о покупке уже получили "Ренессанс Капитал" и фонд Icon Private Equity.

В четверг торговый дом "Русские масла" не смог выполнить обязательства по оферте на выкуп облигаций второй серии в размере 987,758 млн руб. Этому предшествовал отказ ООО выплатить купонный доход по облигациям той же серии в размере 62,33 млн руб. за третий купонный период (см. "Ъ" от 6 октября). Сумма задолженности "Русских масел" перед инвесторами составила более 1 млрд руб., или $40 млн. Причинами дефолта стало "возникновение временных затруднений с ликвидностью", говорится в сообщении ООО. Получить комментарии от управляющего директора ГК "Русские масла" Анастасии Гуковской "Ъ" не удалось.

Облигации второй серии со сроком погашения до марта 2012 года на сумму 1 млрд руб. "Русские масла" разместили в апреле 2007 года. Организатором выступила ИГ "Русские фонды". Дата первого досрочного выкупа была назначена на 9 октября 2008 года. "Сегодня из-за кризиса практически всем компаниям, имеющим облигационные займы, будут выставлены оферты на выкуп, даже если они своевременно выплачивают доходы по купонам",— говорит управляющий партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов.

Сбытовая компания "Торговый дом "Русские масла"" входит в ГК "Русские масла". ГК занимает 20% российского рынка переработки семян подсолнечника, 12% — наливного подсолнечного масла и 4% — фасованного растительного масла. Бренды — "Русь" и "Златица". Мощность производственной базы — три завода в Ставропольском и Краснодарском краях — составляет 550 тыс. тонн семян подсолнечника в год. По оценкам экспертов, за первое полугодие 2008 года выручка группы составила $40 млн, общая сумма долга — около $70 млн.

Чтобы погасить задолженности по облигациям своей сбытовой компании, ГК "Русские масла" на прошлой неделе разослала ряду инвесторов предложение на покупку 20-25% группы за $30-50 млн, сообщил "Ъ" близкий к компании источник. По его словам, среди них — группа "Ренессанс Капитал" и фонд прямых инвестиций Icon Private Equity. "Мы получали предложение, но никаких переговоров не велось",— сообщила "Ъ" вице-президент Icon по связям с общественностью и инвесторами Екатерина Романовская. В ИГ "Ренессанс Капитал" от комментариев отказались.

Наряду с торговым домом "Русские масла" технический дефолт на прошлой неделе случился у специализирующегося на переработке зерна ООО "Агропромышленная компания "Аркада"" (АПК "Аркада") Максима Антонова. В пятницу АПК не исполнила обязательств по оферте на выкуп облигаций 3-й серии на сумму 1,164 млрд руб., включая накопленный купонный доход в размере 4,3 млн руб. В отличие от владельцев "Русских масел" Максим Антонов не рассматривает возможности продажи активов АПК. "Мы рассчитываем прийти к дополнительным договоренностям с нашими кредиторами об отсрочках выплат",— признался "Ъ" господин Антонов. Об отсрочке по облигационным выплатам на 2,5-3 года инвесторов уже попросила группа "Алпи", специализирующаяся на производстве продуктов питания и розничной торговле. Технический дефолт по облигациям сибирского холдинга на сумму 1,44 млрд руб. наступил в конце августа (см. "Ъ" от 27 августа).