Погода благоприятствует масличным. Ситуация на рынке маслосемян и растительных масел

В период с 1 по 21 июля мировой и отечественный масличный рынок испытывали разнонаправленные тенденции. Котировки рапсового, соевого и пальмового масел находились в рассматриваемый период в боковых трендах, с неярко выраженной отрицательной динамикой цен. Стоимость подсолнечного масла на мировом рынке, при этом, существенно снизилась - почти на 300 USD/тонна, что тут же сказалось на внутрироссийских ценах на подсолнечное масло.

 График 1. Стоимость растительных масел на мировых рынках, FOB, USD/тонна

По-прежнему, главенствующим фактором мирового рынка остается прогноз будущего валового сбора масличных культур, который по данным агентства Oilworld может составить 417,3 млн. тонн (387,8 млн. тонн годом ранее). Несмотря на существенный рост мировой переработки масличных, до 350,68 млн. тонн против 340,62 млн. тонн в сезоне 2007/08, прогнозируется так же и некоторое увеличение конечных запасов - до 57,65 млн. тонн (56,66 млн. тонн годом ранее).

Благоприятные прогнозы урожаев, разумеется, нашли отражение и в формировании цен. 

Таблица 1. Стоимость масличных на мировых рынках, FOB, USD/тонна  

 Производство растительных масел в предстоящем сезоне ожидается на уровне 133,48 млн. тонн, что более, чем на 1,5 млн. тонн превысит показатель сезона 2007/08. При этом конечные запасы составят 9,04 млн. тонн. Одновременно с этим, прогнозируется и увеличение мирового импорта-экспорта растительных масел. Что касается торговли маслами в июле, то тут стоит отметить, что активность покупателей была достаточно высокой.

Так, на тендере от 2 июля египетской компанией FIHC было закуплено 15 тыс. тонн подсолнечного масла по цене 1608,65 USD/тонна на условиях C&F с поставкой в августе у компании Glencore, что почти на 100 USD/тонна дешевле, чем на тендере от 25 июня. А на следующий день, 3 июля, египетская компания GASC закупила еще 6 тыс. тонн подсолнечного масла у компании Nidera по цене 1607,5 USD/тонна на тех же условиях, и 25 тыс. тонн соевого масла у компаний Bunge и Arma по 1486 и 1483,8 USD/тонна соответственно.

На тендере 11 июля египетская компания FIHC купила 18 тыс. тонн соевого масла по цене 1432,1 USD/тонна C&F с поставкой в августе, что на 50 USD/тонна дешевле, чем в начале месяца.

Кроме того, Иран закупил порядка 20 тыс. тонн соевого масла (предположительно из Аргентины и Бразилии) с поставкой в сентябре, и 20 тыс. тонн индонезийского пальмового масла.

Вместе с тем, производство пальмового масла в Малайзии с января по июнь увеличилось на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 8,2 млн. тонн. Экспорт составил 6,9 млн. тонн (на 0,8 млн. тонн больше, чем в прошлом сезоне). Конечные запасы - более 2 млн. тонн, что является рекордным показателем за последние 30 лет. 

Таблица 2. Стоимость растительных масел на мировых рынках, FOB, USD/тонна  

 В ближайшей перспективе на мировых рынках, вероятнее, будет прослеживаться тенденция к снижению цен, но не исключены кратковременные ценовые "всплески", вызванные различными конъюнктурными факторами.

Снижение стоимости соевого масла на международных рынках оказало поддержку российскому импорту растительных масел в июне и июле. Экспорт подсолнечного масла из страны, тем временем, упал практически до нулевой отметки в виду отсутствия экспортного спроса по приемлемым ценам. Так, цена экспортного спроса на условиях FOB-Новороссийск и DAF-Казахстан не превышает отметки 1470 USD/тонна, что более чем на 400 USD/тонна ниже июньских цен спроса.

Что касается российского рынка подсолнечного масла, то здесь в течение рассматриваемого периода прослеживалась достаточно резкая отрицательная динамика цен. Прогнозируемого ранее возврата цен к показателям середины июля не произошло в виду "обвала" мировых цен на подсолнечное масло и, как следствие, отсутствие экспортного спроса. При этом, внутренний спрос минимален уже достаточно продолжительный период времени. Отсюда и имеем то, что имеем - резкое падение стоимости подсолнечного масла внутри страны.

По сообщениям его участников средняя цена подсолнечного масла в ЮФО составляет порядка 43 000 руб/тонна (в среднем, на 2000 руб/тонна ниже показателей начала месяца) EXW. В большинстве случаев данная цена является чисто декларативной, а в реальности же производители готовы продавать свою продукцию по более низким ценам - ниже 40 000 руб/тонна EXW. Похожая ситуация с ценой сохраняется и в центральных регионах страны. Средняя цена предложения составляет порядка 42 000 руб/тонна EXW. Большинство переработчиков готовы "подвинуться". 

На рынке семян рапса в период с 1 по 21 июля отмечалась положительная ценовая динамика. Некоторые сельхозтоваропроизводители старались реализовать свою продукцию, что называется, "на корню", выставляя цену 13 000 руб/тонна и выше. Тем не менее, такие предложения в большинстве своем отклика у переработчиков не нашли. Многие из них предпочли дождаться начала массовой уборки масличной (ЮФО) - 7-10 июля. Говоря "многие" следует понимать, что на рапсе работают далеко не все маслозаводы, а лишь некоторые. При чем, по сообщениям участников рынка, крупные маслохолдинги, на чью активность изначально и рассчитывали селяне, в игру на рапсовом рынке предпочли не вступать. Активность проявляет, пожалуй, только холдинг "Солнечные продукты" (Армавирский МЖК), но установленная на данный момент закупочная цена, 13 000 руб/тонна CPT в зачетном весе, остается малопривлекательной для держателей маслосемян. Потребности компании "Астон" в семенах рапса будут удовлетворены за счет проавансированных хозяйств, а так же ярового рапса из центральных регионов страны. Холдинги "Юг Руси" и "Русские масла", несмотря на декларируемые цены спроса в размере 13 000 руб/тонна CPT, фактических закупок рапса не осуществляют. Таким образом, основная часть покупателей - "мелкие" и "средние" маслозаводы, потребность в рапсе у которых сравнительно невелика. К ним относятся Ахтырский МЭЗ, Тбилисский маслозавод (Краснодарский край), Светлоградский МЭЗ (Ставропольский край) и пр. В целом по югу можно сказать, что уровень спроса и предложения примерно равнозначен, с некоторым перевесом в сторону предложения. При этом цена спроса составляет максимум 12 500 руб/тонна в физическом весе, EXW, а цена предложения - минимум 13 000 руб/тонна на тех же условиях.

В ближайшее время вероятна стабилизация цен на семена рапса в виду невысокого уровня спроса на внутреннем и экспортном рынке.

Oilworld